OTC: DWAHY - Daiwa House Industry Co.,Ltd.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = 457.16
CAGR EPS = 168.79%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 29.96 + (29.96 * 168.79% / 100) = 80.53

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 764.12
Ebitda Yield = 0.048
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 31.53
Debt = 2204.18
Market Cap = 17.41
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 17.41 / (17.41 + 2204.18) = 0.0078
Weight Cost Debt = 100% - 0.0078 = 0.9922
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.75
β = 0.229
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0.229 * 5.94 + 0 = 0.0411
WACC = (31.53 / 2204.18) * (100% - 0.0078) * (1 - 0.21) + 0.0411 + 0.0078 = 1.13
Terminal Value = Discount (764.12 * (1 + 0.048) / (1.13 - 0.048)) = 20653.85
Company Value = ∑ (764.12 / (1 + 1.13) ^ 5) = 3367.83
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (20653.85 + 3367.83) / 657400000 = 36540.43

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -25.13
FCF Yield = -0.1411
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 31.53
Debt = 2204.18
Market Cap = 17.41
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 17.41 / (17.41 + 2204.18) = 0.0078
Weight Cost Debt = 100% - 0.0078 = 0.9922
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.75
β = 0.229
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0.229 * 5.94 + 0 = 0.0411
WACC = (31.53 / 2204.18) * (100% - 0.0078) * (1 - 0.21) + 0.0411 + 0.0078 = 1.13
Terminal Value = Discount (-25.13 * (1 + -0.1411) / (1.13 - -0.1411)) = -133.88
Company Value = ∑ (-25.13 / (1 + 1.13) ^ 5) = -169.08
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-133.88 + -169.08) / 657400000 = -460.86