OTC: CFPZF - Canfor Corporation

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = -2.01
CAGR EPS = 9.16%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 11.64 + (11.64 * 9.16% / 100) = 12.71

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0237
Ebitda Yield = -0.0748
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0261
Debt = 0.2961
Market Cap = 1.76
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.76 / (1.76 + 0.2961) = 0.856
Weight Cost Debt = 100% - 0.856 = 0.144
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.6
β = 1.21
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 1.21 * 5.94 + 0 = 0.098
WACC = (0.0261 / 0.2961) * (100% - 0.856) * (1 - 0.21) + 0.098 + 0.856 = 6.99
Terminal Value = Discount (0.0237 * (1 + -0.0748) / (6.99 - -0.0748)) = 0.108
Company Value = ∑ (0.0237 / (1 + 6.99) ^ 5) = 0.1153
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.108 + 0.1153) / 120150000 = 1.86

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.7843
FCF Yield = 0.2014
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0261
Debt = 0.2961
Market Cap = 1.76
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.76 / (1.76 + 0.2961) = 0.856
Weight Cost Debt = 100% - 0.856 = 0.144
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.6
β = 1.21
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 1.21 * 5.94 + 0 = 0.098
WACC = (0.0261 / 0.2961) * (100% - 0.856) * (1 - 0.21) + 0.098 + 0.856 = 6.99
Terminal Value = Discount (-0.7843 * (1 + 0.2014) / (6.99 - 0.2014)) = -5.11
Company Value = ∑ (-0.7843 / (1 + 6.99) ^ 5) = -2.25
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-5.11 + -2.25) / 120150000 = -61.26