Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = 3.63
CAGR EPS = 11.58%
Key Rate = 0.0364
Excess Key Rate = 2
Price = 44.96 + (44.96 * 11.58% / 100) = 50.16

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 103.81
Ebitda Yield = 0.0011
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.607
Debt = 63.39
Market Cap = 106.14
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 106.14 / (106.14 + 63.39) = 0.6261
Weight Cost Debt = 100% - 0.6261 = 0.3739
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.68
β = -0.0659
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.68 + -0.0659 * 5.94 + 0 = 0.0229
WACC = (0.607 / 63.39) * (100% - 0.6261) * (1 - 0.21) + 0.0229 + 0.6261 = 0.7661
Terminal Value = Discount (103.81 * (1 + 0.0011) / (0.7661 - 0.0011)) = 15175.38
Company Value = ∑ (103.81 / (1 + 0.7661) ^ 5) = 506.27
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (15175.38 + 506.27) / 2175370000 = 7208.73

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 6.69
FCF Yield = -0.1101
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.607
Debt = 63.39
Market Cap = 106.14
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 106.14 / (106.14 + 63.39) = 0.6261
Weight Cost Debt = 100% - 0.6261 = 0.3739
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.68
β = -0.0659
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.68 + -0.0659 * 5.94 + 0 = 0.0229
WACC = (0.607 / 63.39) * (100% - 0.6261) * (1 - 0.21) + 0.0229 + 0.6261 = 0.7661
Terminal Value = Discount (6.69 * (1 + -0.1101) / (0.7661 - -0.1101)) = 48.66
Company Value = ∑ (6.69 / (1 + 0.7661) ^ 5) = 41.93
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (48.66 + 41.93) / 2175370000 = 41.64