OTC: ARAFF - Arafura Rare Earths Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = -0.029
CAGR EPS = 46.48%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.095 + (0.095 * 46.48% / 100) = 0.1392

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.5823
Ebitda Yield = 0.5646
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 6.8E-5
Debt = 0.000712
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.000712) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 3
β = -1.65
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + -1.65 * 5.94 + 0 = -0.0679
WACC = (6.8E-5 / 0.000712) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.0679 + 0 = 7.54
Terminal Value = Discount (-0.5823 * (1 + 0.5646) / (7.54 - 0.5646)) = -1.29
Company Value = ∑ (-0.5823 / (1 + 7.54) ^ 5) = -1.1
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.29 + -1.1) / 2213490000 = -1.08

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.4924
FCF Yield = 0.4722
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 6.8E-5
Debt = 0.000712
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.000712) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 3
β = -1.65
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + -1.65 * 5.94 + 0 = -0.0679
WACC = (6.8E-5 / 0.000712) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.0679 + 0 = 7.54
Terminal Value = Discount (-0.4924 * (1 + 0.4722) / (7.54 - 0.4722)) = -1.27
Company Value = ∑ (-0.4924 / (1 + 7.54) ^ 5) = -1.01
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.27 + -1.01) / 2213490000 = -1.03