NYSE: WRN - Western Copper and Gold Corporation

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = -0.0209
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 1.2 + (1.2 * 8.66% / 100) = 1.3

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0057
Ebitda Yield = 0.0796
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 5.0E-5
Debt = 0.000198
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.000198) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.89
β = -0.5688
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -0.5688 * 5.94 + 0 = -0.0049
WACC = (5.0E-5 / 0.000198) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.0049 + 0 = 19.97
Terminal Value = Discount (-0.0057 * (1 + 0.0796) / (19.97 - 0.0796)) = -0.0205
Company Value = ∑ (-0.0057 / (1 + 19.97) ^ 5) = -0.0142
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0205 + -0.0142) / 159760000 = -0.2171

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0664
FCF Yield = 0.2425
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 5.0E-5
Debt = 0.000198
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.000198) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.89
β = -0.5688
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -0.5688 * 5.94 + 0 = -0.0049
WACC = (5.0E-5 / 0.000198) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.0049 + 0 = 19.97
Terminal Value = Discount (-0.0664 * (1 + 0.2425) / (19.97 - 0.2425)) = -0.7753
Company Value = ∑ (-0.0664 / (1 + 19.97) ^ 5) = -0.1248
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.7753 + -0.1248) / 159760000 = -5.63