NYSE: VEDL - Vedanta Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = 205.08
CAGR EPS = 5.6%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 16.72 + (16.72 * 5.6% / 100) = 17.66

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 322.3
Ebitda Yield = 0.0417
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0
Debt = 515.7
Market Cap = 15.57
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 15.57 / (15.57 + 515.7) = 0.0293
Weight Cost Debt = 100% - 0.0293 = 0.9707
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 3
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 0 * 5.94 + 0 = 0.03
WACC = (0 / 515.7) * (100% - 0.0293) * (1 - 0.21) + 0.03 + 0.0293 = 0.000879
Terminal Value = Discount (322.3 * (1 + 0.0417) / (0.000879 - 0.0417)) = 8051.64
Company Value = ∑ (322.3 / (1 + 0.000879) ^ 5) = 1487.49
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (8051.64 + 1487.49) / 931000000 = 10246.11

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 180.61
FCF Yield = 0.0111
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0
Debt = 515.7
Market Cap = 15.57
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 15.57 / (15.57 + 515.7) = 0.0293
Weight Cost Debt = 100% - 0.0293 = 0.9707
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 3
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 0 * 5.94 + 0 = 0.03
WACC = (0 / 515.7) * (100% - 0.0293) * (1 - 0.21) + 0.03 + 0.0293 = 0.000879
Terminal Value = Discount (180.61 * (1 + 0.0111) / (0.000879 - 0.0111)) = 16507.68
Company Value = ∑ (180.61 / (1 + 0.000879) ^ 5) = 883.49
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (16507.68 + 883.49) / 931000000 = 18680.09