NYSE: UA - Under Armour, Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = 0.5145
CAGR EPS = 19.38%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.5145 * (1 + 19.38%) / (0.0433 * 2) = 7.09

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.9877
Ebitda Yield = 0.2154
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0096
Debt = 1.44
Market Cap = 3.36
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.36 / (3.36 + 1.44) = 0.6996
Weight Cost Debt = 100% - 0.6996 = 0.3004
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.89
β = 2.24
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 2.24 * 5.94 + 0 = 0.1618
WACC = (0.0096 / 1.44) * (100% - 0.6996) * (1 - 0.21) + 0.1618 + 0.6996 = 0.6352
Terminal Value = Discount (0.9877 * (1 + 0.2154) / (0.6352 - 0.2154)) = 5.56
Company Value = ∑ (0.9877 / (1 + 0.6352) ^ 5) = 3.4
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (5.56 + 3.4) / 451010000 = 19.87

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.3101
FCF Yield = 0.0878
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0096
Debt = 1.44
Market Cap = 3.36
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.36 / (3.36 + 1.44) = 0.6996
Weight Cost Debt = 100% - 0.6996 = 0.3004
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.89
β = 2.24
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 2.24 * 5.94 + 0 = 0.1618
WACC = (0.0096 / 1.44) * (100% - 0.6996) * (1 - 0.21) + 0.1618 + 0.6996 = 0.6352
Terminal Value = Discount (0.3101 * (1 + 0.0878) / (0.6352 - 0.0878)) = 4.01
Company Value = ∑ (0.3101 / (1 + 0.6352) ^ 5) = 1.29
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (4.01 + 1.29) / 451010000 = 11.77