NYSE: TIXT - TELUS International (Cda) Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = 0.1888
CAGR EPS = -6.2%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.1888 * (1 + -6.2%) / (0.0433 * 2) = 2.05

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 1.04
Ebitda Yield = 0.148
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.141
Debt = 1.75
Market Cap = 2.32
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.32 / (2.32 + 1.75) = 0.57
Weight Cost Debt = 100% - 0.57 = 0.43
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 3
β = -1.41
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + -1.41 * 5.94 + 0 = -0.0535
WACC = (0.141 / 1.75) * (100% - 0.57) * (1 - 0.21) + -0.0535 + 0.57 = 6.3
Terminal Value = Discount (1.04 * (1 + 0.148) / (6.3 - 0.148)) = 10.38
Company Value = ∑ (1.04 / (1 + 6.3) ^ 5) = 3.32
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (10.38 + 3.32) / 286000000 = 47.9

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 1.43
FCF Yield = 0.2853
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.141
Debt = 1.75
Market Cap = 2.32
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.32 / (2.32 + 1.75) = 0.57
Weight Cost Debt = 100% - 0.57 = 0.43
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 3
β = -1.41
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + -1.41 * 5.94 + 0 = -0.0535
WACC = (0.141 / 1.75) * (100% - 0.57) * (1 - 0.21) + -0.0535 + 0.57 = 6.3
Terminal Value = Discount (1.43 * (1 + 0.2853) / (6.3 - 0.2853)) = 6.11
Company Value = ∑ (1.43 / (1 + 6.3) ^ 5) = 3.75
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (6.11 + 3.75) / 286000000 = 34.47