NYSE: THS - TreeHouse Foods, Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = 0.5114
CAGR EPS = -10.03%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.5114 * (1 + -10.03%) / (0.0433 * 2) = 5.31

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0362
Ebitda Yield = -0.1888
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0634
Debt = 1.44
Market Cap = 2.68
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.68 / (2.68 + 1.44) = 0.651
Weight Cost Debt = 100% - 0.651 = 0.349
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 3
β = 1.25
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 1.25 * 5.94 + 0 = 0.1043
WACC = (0.0634 / 1.44) * (100% - 0.651) * (1 - 0.21) + 0.1043 + 0.651 = 3.53
Terminal Value = Discount (0.0362 * (1 + -0.1888) / (3.53 - -0.1888)) = 0.1102
Company Value = ∑ (0.0362 / (1 + 3.53) ^ 5) = 0.263
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.1102 + 0.263) / 52600000 = 7.1

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0621
FCF Yield = -0.1321
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0634
Debt = 1.44
Market Cap = 2.68
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.68 / (2.68 + 1.44) = 0.651
Weight Cost Debt = 100% - 0.651 = 0.349
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 3
β = 1.25
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 1.25 * 5.94 + 0 = 0.1043
WACC = (0.0634 / 1.44) * (100% - 0.651) * (1 - 0.21) + 0.1043 + 0.651 = 3.53
Terminal Value = Discount (0.0621 * (1 + -0.1321) / (3.53 - -0.1321)) = 0.2705
Company Value = ∑ (0.0621 / (1 + 3.53) ^ 5) = 0.383
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.2705 + 0.383) / 52600000 = 12.42