NYSE: SST - System1, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = -2.48
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 1.3 + (1.3 * 8.66% / 100) = 1.41

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0
Ebitda Yield = -1.28
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0487
Debt = 0.3554
Market Cap = 0.1554
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.1554 / (0.1554 + 0.3554) = 0.3042
Weight Cost Debt = 100% - 0.3042 = 0.6958
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 3
β = -3.55
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + -3.55 * 5.94 + 0 = -0.1809
WACC = (0.0487 / 0.3554) * (100% - 0.3042) * (1 - 0.21) + -0.1809 + 0.3042 = 10.75
Terminal Value = Discount (0 * (1 + -1.28) / (10.75 - -1.28)) = 0
Company Value = ∑ (0 / (1 + 10.75) ^ 5) = 0.000912
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0 + 0.000912) / 91450000 = 0.01

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0019
FCF Yield = -1.57
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0487
Debt = 0.3554
Market Cap = 0.1554
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.1554 / (0.1554 + 0.3554) = 0.3042
Weight Cost Debt = 100% - 0.3042 = 0.6958
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 3
β = -3.55
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + -3.55 * 5.94 + 0 = -0.1809
WACC = (0.0487 / 0.3554) * (100% - 0.3042) * (1 - 0.21) + -0.1809 + 0.3042 = 10.75
Terminal Value = Discount (0.0019 * (1 + -1.57) / (10.75 - -1.57)) = -0.000395
Company Value = ∑ (0.0019 / (1 + 10.75) ^ 5) = 0.0115
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.000395 + 0.0115) / 91450000 = 0.1213