Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = 10.56
CAGR EPS = 7.28%
Key Rate = 0.0364
Excess Key Rate = 2
Price = 6.85 + (6.85 * 7.28% / 100) = 7.35

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 30.49
Ebitda Yield = -0.0306
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 9.34
Debt = 120.67
Market Cap = 5.45
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 5.45 / (5.45 + 120.67) = 0.0432
Weight Cost Debt = 100% - 0.0432 = 0.9568
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.4
β = 4.55
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.4 + 4.55 * 5.94 + 0 = 0.29
WACC = (9.34 / 120.67) * (100% - 0.0432) * (1 - 0.21) + 0.29 + 0.0432 = 6.12
Terminal Value = Discount (30.49 * (1 + -0.0306) / (6.12 - -0.0306)) = 239.18
Company Value = ∑ (30.49 / (1 + 6.12) ^ 5) = 136.87
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (239.18 + 136.87) / 640670000 = 586.97

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 10.02
FCF Yield = -0.0492
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 9.34
Debt = 120.67
Market Cap = 5.45
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 5.45 / (5.45 + 120.67) = 0.0432
Weight Cost Debt = 100% - 0.0432 = 0.9568
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.4
β = 4.55
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.4 + 4.55 * 5.94 + 0 = 0.29
WACC = (9.34 / 120.67) * (100% - 0.0432) * (1 - 0.21) + 0.29 + 0.0432 = 6.12
Terminal Value = Discount (10.02 * (1 + -0.0492) / (6.12 - -0.0492)) = 64.06
Company Value = ∑ (10.02 / (1 + 6.12) ^ 5) = 46.93
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (64.06 + 46.93) / 640670000 = 173.23