NYSE: SPXC - SPX Corporation

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = 1.93
CAGR EPS = 4.07%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 1.93 * (1 + 4.07%) / (0.0433 * 2) = 23.18

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.5008
Ebitda Yield = 0.1186
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0272
Debt = 0.5583
Market Cap = 3.57
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.57 / (3.57 + 0.5583) = 0.8648
Weight Cost Debt = 100% - 0.8648 = 0.1352
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.89
β = 0.4544
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 0.4544 * 5.94 + 0 = 0.0559
WACC = (0.0272 / 0.5583) * (100% - 0.8648) * (1 - 0.21) + 0.0559 + 0.8648 = 3.86
Terminal Value = Discount (0.5008 * (1 + 0.1186) / (3.86 - 0.1186)) = 5.8
Company Value = ∑ (0.5008 / (1 + 3.86) ^ 5) = 1.8
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (5.8 + 1.8) / 46610000 = 162.93

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.2436
FCF Yield = 0.0571
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0272
Debt = 0.5583
Market Cap = 3.57
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.57 / (3.57 + 0.5583) = 0.8648
Weight Cost Debt = 100% - 0.8648 = 0.1352
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.89
β = 0.4544
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 0.4544 * 5.94 + 0 = 0.0559
WACC = (0.0272 / 0.5583) * (100% - 0.8648) * (1 - 0.21) + 0.0559 + 0.8648 = 3.86
Terminal Value = Discount (0.2436 * (1 + 0.0571) / (3.86 - 0.0571)) = 11.56
Company Value = ∑ (0.2436 / (1 + 3.86) ^ 5) = 0.9733
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (11.56 + 0.9733) / 46610000 = 268.94