NYSE: SMAR - Smartsheet Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = -0.7779
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 52.21 + (52.21 * 8.66% / 100) = 56.73

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0957
Ebitda Yield = 0.0052
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0088
Debt = 0.0498
Market Cap = 5.31
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 5.31 / (5.31 + 0.0498) = 0.9907
Weight Cost Debt = 100% - 0.9907 = 0.0093
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.75
β = 1.81
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 1.81 * 5.94 + 0 = 0.1348
WACC = (0.0088 / 0.0498) * (100% - 0.9907) * (1 - 0.21) + 0.1348 + 0.9907 = 14.02
Terminal Value = Discount (-0.0957 * (1 + 0.0052) / (14.02 - 0.0052)) = -0.3696
Company Value = ∑ (-0.0957 / (1 + 14.02) ^ 5) = -0.3246
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.3696 + -0.3246) / 130069999 = -5.34

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.8449
FCF Yield = 0.4235
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0088
Debt = 0.0498
Market Cap = 5.31
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 5.31 / (5.31 + 0.0498) = 0.9907
Weight Cost Debt = 100% - 0.9907 = 0.0093
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.75
β = 1.81
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 1.81 * 5.94 + 0 = 0.1348
WACC = (0.0088 / 0.0498) * (100% - 0.9907) * (1 - 0.21) + 0.1348 + 0.9907 = 14.02
Terminal Value = Discount (0.8449 * (1 + 0.4235) / (14.02 - 0.4235)) = 2.2
Company Value = ∑ (0.8449 / (1 + 14.02) ^ 5) = 1.48
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.2 + 1.48) / 130069999 = 28.29