NYSE: RIG - Transocean Ltd

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = -1.24
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 4.93 + (4.93 * 8.66% / 100) = 5.35

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.2572
Ebitda Yield = -0.1248
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.646
Debt = 7.41
Market Cap = 6.3
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 6.3 / (6.3 + 7.41) = 0.4594
Weight Cost Debt = 100% - 0.4594 = 0.5406
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.89
β = -1.33
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -1.33 * 5.94 + 0 = -0.0504
WACC = (0.646 / 7.41) * (100% - 0.4594) * (1 - 0.21) + -0.0504 + 0.4594 = 6.83
Terminal Value = Discount (0.2572 * (1 + -0.1248) / (6.83 - -0.1248)) = 0.8378
Company Value = ∑ (0.2572 / (1 + 6.83) ^ 5) = 1.43
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.8378 + 1.43) / 768000000 = 2.96

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -1.09
FCF Yield = 0.3289
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.646
Debt = 7.41
Market Cap = 6.3
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 6.3 / (6.3 + 7.41) = 0.4594
Weight Cost Debt = 100% - 0.4594 = 0.5406
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.89
β = -1.33
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -1.33 * 5.94 + 0 = -0.0504
WACC = (0.646 / 7.41) * (100% - 0.4594) * (1 - 0.21) + -0.0504 + 0.4594 = 6.83
Terminal Value = Discount (-1.09 * (1 + 0.3289) / (6.83 - 0.3289)) = -3.99
Company Value = ∑ (-1.09 / (1 + 6.83) ^ 5) = -2.65
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-3.99 + -2.65) / 768000000 = -8.66