Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = -0.4217
CAGR EPS = 7.28%
Key Rate = 0.0364
Excess Key Rate = 2
Price = 11.98 + (11.98 * 7.28% / 100) = 12.85

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0659
Ebitda Yield = 0.0292
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0066
Debt = 0.0216
Market Cap = 5.66
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 5.66 / (5.66 + 0.0216) = 0.9962
Weight Cost Debt = 100% - 0.9962 = 0.0038
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.68
β = 5.77
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.68 + 5.77 * 5.94 + 0 = 0.3697
WACC = (0.0066 / 0.0216) * (100% - 0.9962) * (1 - 0.21) + 0.3697 + 0.9962 = 24.09
Terminal Value = Discount (-0.0659 * (1 + 0.0292) / (24.09 - 0.0292)) = -0.109
Company Value = ∑ (-0.0659 / (1 + 24.09) ^ 5) = -0.1686
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.109 + -0.1686) / 292120000 = -0.9501

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0912
FCF Yield = 0.0922
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0066
Debt = 0.0216
Market Cap = 5.66
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 5.66 / (5.66 + 0.0216) = 0.9962
Weight Cost Debt = 100% - 0.9962 = 0.0038
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.68
β = 5.77
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.68 + 5.77 * 5.94 + 0 = 0.3697
WACC = (0.0066 / 0.0216) * (100% - 0.9962) * (1 - 0.21) + 0.3697 + 0.9962 = 24.09
Terminal Value = Discount (-0.0912 * (1 + 0.0922) / (24.09 - 0.0922)) = -0.2278
Company Value = ∑ (-0.0912 / (1 + 24.09) ^ 5) = -0.2033
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.2278 + -0.2033) / 292120000 = -1.48