NYSE: NTP - Nam Tai Property Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = 1.24
CAGR EPS = 40.83%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 1.42 + (1.42 * 40.83% / 100) = 2

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.4784
Ebitda Yield = 0.4584
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0
Debt = 0.2079
Market Cap = 0.1655
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.1655 / (0.1655 + 0.2079) = 0.4432
Weight Cost Debt = 100% - 0.4432 = 0.5568
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.75
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0275
WACC = (0 / 0.2079) * (100% - 0.4432) * (1 - 0.21) + 0.0275 + 0.4432 = 0.0122
Terminal Value = Discount (0.4784 * (1 + 0.4584) / (0.0122 - 0.4584)) = 1.52
Company Value = ∑ (0.4784 / (1 + 0.0122) ^ 5) = 1.29
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.52 + 1.29) / 43000000 = 65.4

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.8776
FCF Yield = 0.4883
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0
Debt = 0.2079
Market Cap = 0.1655
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.1655 / (0.1655 + 0.2079) = 0.4432
Weight Cost Debt = 100% - 0.4432 = 0.5568
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.75
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0275
WACC = (0 / 0.2079) * (100% - 0.4432) * (1 - 0.21) + 0.0275 + 0.4432 = 0.0122
Terminal Value = Discount (-0.8776 * (1 + 0.4883) / (0.0122 - 0.4883)) = -2.67
Company Value = ∑ (-0.8776 / (1 + 0.0122) ^ 5) = -2.31
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-2.67 + -2.31) / 43000000 = -115.85