Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = 0.0693
CAGR EPS = 32.71%
Key Rate = 0.0364
Excess Key Rate = 2
Price = 0.86 + (0.86 * 32.71% / 100) = 1.14

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.22
Ebitda Yield = 0.33
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0236
Debt = 0.17
Market Cap = 0.0747
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0747 / (0.0747 + 0.17) = 0.3
Weight Cost Debt = 100% - 0.3 = 0.7
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.4
β = -8.4
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.4 + -8.4 * 5.94 + 0 = -0.47
WACC = (0.0236 / 0.17) * (100% - 0.3) * (1 - 0.21) + -0.47 + 0.3 = 10.6
Terminal Value = Discount (0.22 * (1 + 0.33) / (10.6 - 0.33)) = 0.8
Company Value = ∑ (0.22 / (1 + 10.6) ^ 5) = 0.48
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.8 + 0.48) / 137280000 = 9.29

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0098
FCF Yield = -0.0716
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0236
Debt = 0.17
Market Cap = 0.0747
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0747 / (0.0747 + 0.17) = 0.3
Weight Cost Debt = 100% - 0.3 = 0.7
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.4
β = -8.4
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.4 + -8.4 * 5.94 + 0 = -0.47
WACC = (0.0236 / 0.17) * (100% - 0.3) * (1 - 0.21) + -0.47 + 0.3 = 10.6
Terminal Value = Discount (-0.0098 * (1 + -0.0716) / (10.6 - -0.0716)) = -0.0309
Company Value = ∑ (-0.0098 / (1 + 10.6) ^ 5) = -0.0432
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0309 + -0.0432) / 137280000 = -0.54