NYSE: MOD - Modine Manufacturing Company

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = 3.02
CAGR EPS = 138.77%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 3.02 * (1 + 138.77%) / (0.0458 * 2) = 78.83

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.7194
Ebitda Yield = 0.1838
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0241
Debt = 0.4469
Market Cap = 2.16
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.16 / (2.16 + 0.4469) = 0.8286
Weight Cost Debt = 100% - 0.8286 = 0.1714
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.6
β = 4.16
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 4.16 * 5.94 + 0 = 0.2733
WACC = (0.0241 / 0.4469) * (100% - 0.8286) * (1 - 0.21) + 0.2733 + 0.8286 = 4.45
Terminal Value = Discount (0.7194 * (1 + 0.1838) / (4.45 - 0.1838)) = 4.92
Company Value = ∑ (0.7194 / (1 + 4.45) ^ 5) = 2.29
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (4.92 + 2.29) / 52800000 = 136.45

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.9846
FCF Yield = 0.5084
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0241
Debt = 0.4469
Market Cap = 2.16
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.16 / (2.16 + 0.4469) = 0.8286
Weight Cost Debt = 100% - 0.8286 = 0.1714
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.6
β = 4.16
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 4.16 * 5.94 + 0 = 0.2733
WACC = (0.0241 / 0.4469) * (100% - 0.8286) * (1 - 0.21) + 0.2733 + 0.8286 = 4.45
Terminal Value = Discount (0.9846 * (1 + 0.5084) / (4.45 - 0.5084)) = 2.58
Company Value = ∑ (0.9846 / (1 + 4.45) ^ 5) = 2.17
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.58 + 2.17) / 52800000 = 89.78