Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = 1.36
CAGR EPS = 36.08%
Key Rate = 0.0364
Excess Key Rate = 2
Price = 6.86 + (6.86 * 36.08% / 100) = 9.34

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 1.88
Ebitda Yield = 0.3467
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.3284
Debt = 0.2419
Market Cap = 3.81
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.81 / (3.81 + 0.2419) = 0.9403
Weight Cost Debt = 100% - 0.9403 = 0.0597
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.68
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.68 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0268
WACC = (0.3284 / 0.2419) * (100% - 0.9403) * (1 - 0.21) + 0.0268 + 0.9403 = 106.27
Terminal Value = Discount (1.88 * (1 + 0.3467) / (106.27 - 0.3467)) = 0.0949
Company Value = ∑ (1.88 / (1 + 106.27) ^ 5) = 0.705
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0949 + 0.705) / 201600000 = 3.97

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0799
FCF Yield = 0.1466
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.3284
Debt = 0.2419
Market Cap = 3.81
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 3.81 / (3.81 + 0.2419) = 0.9403
Weight Cost Debt = 100% - 0.9403 = 0.0597
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.68
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.68 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0268
WACC = (0.3284 / 0.2419) * (100% - 0.9403) * (1 - 0.21) + 0.0268 + 0.9403 = 106.27
Terminal Value = Discount (0.0799 * (1 + 0.1466) / (106.27 - 0.1466)) = 0.0027
Company Value = ∑ (0.0799 / (1 + 106.27) ^ 5) = 0.0478
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0027 + 0.0478) / 201600000 = 0.2502