Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = -0.6318
CAGR EPS = 7.78%
Key Rate = 0.0389
Excess Key Rate = 2
Price = 5.35 + (5.35 * 7.78% / 100) = 5.77

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0289
Ebitda Yield = 0.1431
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0015
Debt = 0.0051
Market Cap = 0.0562
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0562 / (0.0562 + 0.0051) = 0.917
Weight Cost Debt = 100% - 0.917 = 0.083
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 3.01
β = -6.81
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + -6.81 * 5.94 + 0 = -0.3741
WACC = (0.0015 / 0.0051) * (100% - 0.917) * (1 - 0.21) + -0.3741 + 0.917 = 22.96
Terminal Value = Discount (-0.0289 * (1 + 0.1431) / (22.96 - 0.1431)) = -0.1357
Company Value = ∑ (-0.0289 / (1 + 22.96) ^ 5) = -0.0598
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.1357 + -0.0598) / 26250000 = -7.45

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0336
FCF Yield = 0.211
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0015
Debt = 0.0051
Market Cap = 0.0562
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0562 / (0.0562 + 0.0051) = 0.917
Weight Cost Debt = 100% - 0.917 = 0.083
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 3.01
β = -6.81
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + -6.81 * 5.94 + 0 = -0.3741
WACC = (0.0015 / 0.0051) * (100% - 0.917) * (1 - 0.21) + -0.3741 + 0.917 = 22.96
Terminal Value = Discount (-0.0336 * (1 + 0.211) / (22.96 - 0.211)) = -0.7789
Company Value = ∑ (-0.0336 / (1 + 22.96) ^ 5) = -0.0616
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.7789 + -0.0616) / 26250000 = -32.02