NYSE: JMIA - Jumia Technologies AG

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = -1.03
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 3.34 + (3.34 * 8.66% / 100) = 3.62

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0382
Ebitda Yield = -0.1496
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0022
Debt = 0.0061
Market Cap = 0.3019
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.3019 / (0.3019 + 0.0061) = 0.9803
Weight Cost Debt = 100% - 0.9803 = 0.0197
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.89
β = -1.03
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -1.03 * 5.94 + 0 = -0.0325
WACC = (0.0022 / 0.0061) * (100% - 0.9803) * (1 - 0.21) + -0.0325 + 0.9803 = 27.88
Terminal Value = Discount (-0.0382 * (1 + -0.1496) / (27.88 - -0.1496)) = -0.0222
Company Value = ∑ (-0.0382 / (1 + 27.88) ^ 5) = -0.1485
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0222 + -0.1485) / 100890000 = -1.69

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0336
FCF Yield = -0.1491
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0022
Debt = 0.0061
Market Cap = 0.3019
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.3019 / (0.3019 + 0.0061) = 0.9803
Weight Cost Debt = 100% - 0.9803 = 0.0197
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.89
β = -1.03
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -1.03 * 5.94 + 0 = -0.0325
WACC = (0.0022 / 0.0061) * (100% - 0.9803) * (1 - 0.21) + -0.0325 + 0.9803 = 27.88
Terminal Value = Discount (-0.0336 * (1 + -0.1491) / (27.88 - -0.1491)) = -0.0195
Company Value = ∑ (-0.0336 / (1 + 27.88) ^ 5) = -0.1301
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0195 + -0.1301) / 100890000 = -1.48