NYSE: ITGR - Integer Holdings Corporation

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = 2.69
CAGR EPS = -1.63%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 2.69 * (1 + -1.63%) / (0.0433 * 2) = 30.5

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.2699
Ebitda Yield = 0.0102
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0534
Debt = 0.9686
Market Cap = 2.99
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.99 / (2.99 + 0.9686) = 0.7553
Weight Cost Debt = 100% - 0.7553 = 0.2447
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.89
β = 1.61
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 1.61 * 5.94 + 0 = 0.1246
WACC = (0.0534 / 0.9686) * (100% - 0.7553) * (1 - 0.21) + 0.1246 + 0.7553 = 4.41
Terminal Value = Discount (0.2699 * (1 + 0.0102) / (4.41 - 0.0102)) = 6.47
Company Value = ∑ (0.2699 / (1 + 4.41) ^ 5) = 1.16
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (6.47 + 1.16) / 33760000 = 226.2

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0357
FCF Yield = -0.0996
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0534
Debt = 0.9686
Market Cap = 2.99
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.99 / (2.99 + 0.9686) = 0.7553
Weight Cost Debt = 100% - 0.7553 = 0.2447
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.89
β = 1.61
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 1.61 * 5.94 + 0 = 0.1246
WACC = (0.0534 / 0.9686) * (100% - 0.7553) * (1 - 0.21) + 0.1246 + 0.7553 = 4.41
Terminal Value = Discount (0.0357 * (1 + -0.0996) / (4.41 - -0.0996)) = 0.1801
Company Value = ∑ (0.0357 / (1 + 4.41) ^ 5) = 0.1975
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.1801 + 0.1975) / 33760000 = 11.19