NYSE: IQV - IQVIA Holdings Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = 7.29
CAGR EPS = 50.09%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 7.29 * (1 + 50.09%) / (0.0433 * 2) = 126.34

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 4.76
Ebitda Yield = 0.0758
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.719
Debt = 13.78
Market Cap = 42.97
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 42.97 / (42.97 + 13.78) = 0.7572
Weight Cost Debt = 100% - 0.7572 = 0.2428
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.89
β = -1.63
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -1.63 * 5.94 + 0 = -0.0682
WACC = (0.719 / 13.78) * (100% - 0.7572) * (1 - 0.21) + -0.0682 + 0.7572 = 4.04
Terminal Value = Discount (4.76 * (1 + 0.0758) / (4.04 - 0.0758)) = 118.51
Company Value = ∑ (4.76 / (1 + 4.04) ^ 5) = 18.28
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (118.51 + 18.28) / 186300000 = 734.25

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 2.41
FCF Yield = 0.0994
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.719
Debt = 13.78
Market Cap = 42.97
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 42.97 / (42.97 + 13.78) = 0.7572
Weight Cost Debt = 100% - 0.7572 = 0.2428
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.89
β = -1.63
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -1.63 * 5.94 + 0 = -0.0682
WACC = (0.719 / 13.78) * (100% - 0.7572) * (1 - 0.21) + -0.0682 + 0.7572 = 4.04
Terminal Value = Discount (2.41 * (1 + 0.0994) / (4.04 - 0.0994)) = 36.81
Company Value = ∑ (2.41 / (1 + 4.04) ^ 5) = 8.88
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (36.81 + 8.88) / 186300000 = 245.23