NYSE: HSKA - Heska Corporation

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = -1.78
CAGR EPS = 45.2%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 119.99 + (119.99 * 45.2% / 100) = 174.23

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0209
Ebitda Yield = 0.1349
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0015
Debt = 0.1031
Market Cap = 1.31
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.31 / (1.31 + 0.1031) = 0.927
Weight Cost Debt = 100% - 0.927 = 0.073
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.82
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0282
WACC = (0.0015 / 0.1031) * (100% - 0.927) * (1 - 0.21) + 0.0282 + 0.927 = 1.16
Terminal Value = Discount (0.0209 * (1 + 0.1349) / (1.16 - 0.1349)) = 0.1816
Company Value = ∑ (0.0209 / (1 + 1.16) ^ 5) = 0.0794
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.1816 + 0.0794) / 10340000 = 25.24

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0168
FCF Yield = -2
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0015
Debt = 0.1031
Market Cap = 1.31
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.31 / (1.31 + 0.1031) = 0.927
Weight Cost Debt = 100% - 0.927 = 0.073
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.82
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0282
WACC = (0.0015 / 0.1031) * (100% - 0.927) * (1 - 0.21) + 0.0282 + 0.927 = 1.16
Terminal Value = Discount (0.0168 * (1 + -2) / (1.16 - -2)) = -0.0079
Company Value = ∑ (0.0168 / (1 + 1.16) ^ 5) = 0.0163
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0079 + 0.0163) / 10340000 = 0.8153