NYSE: FTDR - frontdoor

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = 2.11
CAGR EPS = 3.24%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 2.11 * (1 + 3.24%) / (0.0433 * 2) = 25.2

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.3194
Ebitda Yield = 0.0086
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.04
Debt = 0.594
Market Cap = 2.64
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.64 / (2.64 + 0.594) = 0.8163
Weight Cost Debt = 100% - 0.8163 = 0.1837
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.89
β = 3.43
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 3.43 * 5.94 + 0 = 0.2325
WACC = (0.04 / 0.594) * (100% - 0.8163) * (1 - 0.21) + 0.2325 + 0.8163 = 5.47
Terminal Value = Discount (0.3194 * (1 + 0.0086) / (5.47 - 0.0086)) = 5.37
Company Value = ∑ (0.3194 / (1 + 5.47) ^ 5) = 1.34
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (5.37 + 1.34) / 80900000 = 82.89

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.1639
FCF Yield = -0.0073
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.04
Debt = 0.594
Market Cap = 2.64
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.64 / (2.64 + 0.594) = 0.8163
Weight Cost Debt = 100% - 0.8163 = 0.1837
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.89
β = 3.43
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 3.43 * 5.94 + 0 = 0.2325
WACC = (0.04 / 0.594) * (100% - 0.8163) * (1 - 0.21) + 0.2325 + 0.8163 = 5.47
Terminal Value = Discount (0.1639 * (1 + -0.0073) / (5.47 - -0.0073)) = 2.01
Company Value = ∑ (0.1639 / (1 + 5.47) ^ 5) = 0.7114
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.01 + 0.7114) / 80900000 = 33.65