NYSE: FREY - FREYR Battery

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = -0.515
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 2.08 + (2.08 * 8.66% / 100) = 2.26

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -64.83
Ebitda Yield = 2.45
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0018
Debt = 0.0222
Market Cap = 0.9151
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.9151 / (0.9151 + 0.0222) = 0.9763
Weight Cost Debt = 100% - 0.9763 = 0.0237
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.75
β = 13.37
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 13.37 * 5.94 + 0 = 0.8216
WACC = (0.0018 / 0.0222) * (100% - 0.9763) * (1 - 0.21) + 0.8216 + 0.9763 = 7.15
Terminal Value = Discount (-64.83 * (1 + 2.45) / (7.15 - 2.45)) = -66.62
Company Value = ∑ (-64.83 / (1 + 7.15) ^ 5) = -66.42
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-66.62 + -66.42) / 139710000 = -952.27

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -145.95
FCF Yield = 2.51
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0018
Debt = 0.0222
Market Cap = 0.9151
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.9151 / (0.9151 + 0.0222) = 0.9763
Weight Cost Debt = 100% - 0.9763 = 0.0237
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.75
β = 13.37
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 13.37 * 5.94 + 0 = 0.8216
WACC = (0.0018 / 0.0222) * (100% - 0.9763) * (1 - 0.21) + 0.8216 + 0.9763 = 7.15
Terminal Value = Discount (-145.95 * (1 + 2.51) / (7.15 - 2.51)) = -148.86
Company Value = ∑ (-145.95 / (1 + 7.15) ^ 5) = -148.46
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-148.86 + -148.46) / 139710000 = -2128.12