Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = -16.07
CAGR EPS = 7.78%
Key Rate = 0.0389
Excess Key Rate = 2
Price = 1.93 + (1.93 * 7.78% / 100) = 2.07

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0028
Ebitda Yield = -1.5
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0
Debt = 0.3979
Market Cap = 0.0283
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0283 / (0.0283 + 0.3979) = 0.0664
Weight Cost Debt = 100% - 0.0664 = 0.9336
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 3.01
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0301
WACC = (0 / 0.3979) * (100% - 0.0664) * (1 - 0.21) + 0.0301 + 0.0664 = 0.002
Terminal Value = Discount (0.0028 * (1 + -1.5) / (0.002 - -1.5)) = -0.000919
Company Value = ∑ (0.0028 / (1 + 0.002) ^ 5) = 0.031
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.000919 + 0.031) / 115000000 = 0.2613

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0806
FCF Yield = -1.93
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0
Debt = 0.3979
Market Cap = 0.0283
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0283 / (0.0283 + 0.3979) = 0.0664
Weight Cost Debt = 100% - 0.0664 = 0.9336
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 3.01
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0301
WACC = (0 / 0.3979) * (100% - 0.0664) * (1 - 0.21) + 0.0301 + 0.0664 = 0.002
Terminal Value = Discount (0.0806 * (1 + -1.93) / (0.002 - -1.93)) = -0.0389
Company Value = ∑ (0.0806 / (1 + 0.002) ^ 5) = 0.0939
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0389 + 0.0939) / 115000000 = 0.4785