Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = 0.0407
CAGR EPS = 27.41%
Key Rate = 0.0364
Excess Key Rate = 2
Price = 0.0407 * (1 + 27.41%) / (0.0364 * 2) = 0.7129

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.2965
Ebitda Yield = 0.0498
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0646
Debt = 0.8239
Market Cap = 6.2
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 6.2 / (6.2 + 0.8239) = 0.8827
Weight Cost Debt = 100% - 0.8827 = 0.1173
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.68
β = -1.07
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.68 + -1.07 * 5.94 + 0 = -0.037
WACC = (0.0646 / 0.8239) * (100% - 0.8827) * (1 - 0.21) + -0.037 + 0.8827 = 6.11
Terminal Value = Discount (0.2965 * (1 + 0.0498) / (6.11 - 0.0498)) = 20.49
Company Value = ∑ (0.2965 / (1 + 6.11) ^ 5) = 1.13
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (20.49 + 1.13) / 641880000 = 33.68

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.5918
FCF Yield = 0.2072
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0646
Debt = 0.8239
Market Cap = 6.2
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 6.2 / (6.2 + 0.8239) = 0.8827
Weight Cost Debt = 100% - 0.8827 = 0.1173
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.68
β = -1.07
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.68 + -1.07 * 5.94 + 0 = -0.037
WACC = (0.0646 / 0.8239) * (100% - 0.8827) * (1 - 0.21) + -0.037 + 0.8827 = 6.11
Terminal Value = Discount (0.5918 * (1 + 0.2072) / (6.11 - 0.2072)) = 3.64
Company Value = ∑ (0.5918 / (1 + 6.11) ^ 5) = 1.73
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (3.64 + 1.73) / 641880000 = 8.36