British American Tobacco (BTI) 📈: справедливая цена акции по DCF, DDM и прогнозы аналитиков по акции British American Tobacco

Aktueller Preis: 41.2 $
Durchschnittspreis: 39.67 $

Durchschnittlicher Analystenpreis: 40 $ -2.91%
Preis basierend auf EPS: 36.57 $ -11.23%
Preis nach DDM-Modell: 29.19 $ -29.15%
Rabattpreis : 16.57 $ -59.78%

2/10

Durchschnittlicher Analystenpreis

Fairer Preis = 40 $
Aktueller Preis = 41.2 $ (Unterschied = -2.91%)

Idee	Preisprognose	Änderungen	Enddatum	Analytiker
British American Tobacco: закурить не найдётся?	40 $	-1.2 $ (-2.91%)	05.04.2025	Фридом Финанс

Preis basierend auf EPS

Price = Price * (100 - CAGR EPS * Excess Key Rate) / 100
Key Rate = Leitzins
Fairer Preis = 36.57 $
Aktueller Preis = 41.2 $ (Unterschied = -11.23%)

Daten

Dividend Discount Model

Price = (DPS * (1 + g)) / (Cost Of Equity - g)
Price - Fairer Preis
DPS — Aktuelle Dividende
g — erwartete Wachstumsrate
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
Fairer Preis = 29.19 $
Aktueller Preis = 41.2 $ (Unterschied = -29.15%)

Daten

Discounted Cash Flow (Bezogen auf An EBITDA)

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Future Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - gewichtete durchschnittliche Kapitalkosten (unter Berücksichtigung von Länderrisiken, Inflation, Steuern usw.)
Fairer Preis = 76.04 $
Aktueller Preis = 41.2 $ (Unterschied = +84.56%)

Daten

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 9.02
Ebitda Yield = -0.0193
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 1.89
Debt = 39.36
Market Cap = 71.98
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 71.98 / (71.98 + 39.36) = 0.6465
Weight Cost Debt = 100% - 0.6465 = 0.3535
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.6
β = 1.25
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 1.25 * 5.94 + 0 = 0.1004
WACC = (1.89 / 39.36) * (100% - 0.6465) * (1 - 0.21) + 0.1004 + 0.6465 = 3.83
Terminal Value = Discount (9.02 * (1 + -0.0193) / (3.83 - -0.0193)) = 127.43
Company Value = ∑ (9.02 / (1 + 3.83) ^ 5) = 42.05
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (127.43 + 42.05) / 2229000000 = 76.04

Discounted Cash Flow (Bezogen auf An FCF)

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield) ^ 5
Company Value = ∑ (FCF / (1 + WACC) ^ 5)
WACC - gewichtete durchschnittliche Kapitalkosten (unter Berücksichtigung von Länderrisiken, Inflation, Steuern usw.)
Fairer Preis = 3 639.57 $
Aktueller Preis = 41.2 $ (Unterschied = +8 733.91%)

Daten

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 12.29
FCF Yield = 0.037
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 1.89
Debt = 39.36
Market Cap = 71.98
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 71.98 / (71.98 + 39.36) = 0.6465
Weight Cost Debt = 100% - 0.6465 = 0.3535
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.6
β = 1.25
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 1.25 * 5.94 + 0 = 0.1004
WACC = (1.89 / 39.36) * (100% - 0.6465) * (1 - 0.21) + 0.1004 + 0.6465 = 3.83
Terminal Value = Discount (12.29 * (1 + 0.037) / (3.83 - 0.037)) = 8061.53
Company Value = ∑ (12.29 / (1 + 3.83) ^ 5) = 51.08
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (8061.53 + 51.08) / 2229000000 = 3639.57

Investing Port

NYSE: BTI - British American Tobacco

Durchschnittlicher Analystenpreis

Preis basierend auf EPS

Dividend Discount Model

Discounted Cash Flow (Bezogen auf An EBITDA)

Discounted Cash Flow (Bezogen auf An FCF)

Bezahlen Sie Ihr Abonnement