Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = 17.18
CAGR EPS = 31.91%
Key Rate = 0.0364
Excess Key Rate = 2
Price = 191.22 + (191.22 * 31.91% / 100) = 252.24

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 1.91
Ebitda Yield = 0.0361
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.4384
Debt = 8.65
Market Cap = 8.28
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 8.28 / (8.28 + 8.65) = 0.4888
Weight Cost Debt = 100% - 0.4888 = 0.5112
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.68
β = -0.4249
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.68 + -0.4249 * 5.94 + 0 = 0.0016
WACC = (0.4384 / 8.65) * (100% - 0.4888) * (1 - 0.21) + 0.0016 + 0.4888 = 3.98
Terminal Value = Discount (1.91 * (1 + 0.0361) / (3.98 - 0.0361)) = 432.17
Company Value = ∑ (1.91 / (1 + 3.98) ^ 5) = 7.89
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (432.17 + 7.89) / 40300000 = 10919.65

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0
FCF Yield = -1.14
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.4384
Debt = 8.65
Market Cap = 8.28
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 8.28 / (8.28 + 8.65) = 0.4888
Weight Cost Debt = 100% - 0.4888 = 0.5112
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.68
β = -0.4249
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.68 + -0.4249 * 5.94 + 0 = 0.0016
WACC = (0.4384 / 8.65) * (100% - 0.4888) * (1 - 0.21) + 0.0016 + 0.4888 = 3.98
Terminal Value = Discount (0 * (1 + -1.14) / (3.98 - -1.14)) = 0
Company Value = ∑ (0 / (1 + 3.98) ^ 5) = 0.0016
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0 + 0.0016) / 40300000 = 0.0397