Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = 0.3492
CAGR EPS = -19.14%
Key Rate = 0.0389
Excess Key Rate = 2
Price = 0.3492 * (1 + -19.14%) / (0.0389 * 2) = 3.63

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.1959
Ebitda Yield = 0.0294
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0754
Debt = 1.06
Market Cap = 2.95
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.95 / (2.95 + 1.06) = 0.7359
Weight Cost Debt = 100% - 0.7359 = 0.2641
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 3.01
β = 0.887
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + 0.887 * 5.94 + 0 = 0.0828
WACC = (0.0754 / 1.06) * (100% - 0.7359) * (1 - 0.21) + 0.0828 + 0.7359 = 5.64
Terminal Value = Discount (0.1959 * (1 + 0.0294) / (5.64 - 0.0294)) = 5.68
Company Value = ∑ (0.1959 / (1 + 5.64) ^ 5) = 0.7847
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (5.68 + 0.7847) / 35800000 = 180.66

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 6.7E-5
FCF Yield = -0.455
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0754
Debt = 1.06
Market Cap = 2.95
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.95 / (2.95 + 1.06) = 0.7359
Weight Cost Debt = 100% - 0.7359 = 0.2641
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 3.01
β = 0.887
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + 0.887 * 5.94 + 0 = 0.0828
WACC = (0.0754 / 1.06) * (100% - 0.7359) * (1 - 0.21) + 0.0828 + 0.7359 = 5.64
Terminal Value = Discount (6.7E-5 * (1 + -0.455) / (5.64 - -0.455)) = 5.5E-5
Company Value = ∑ (6.7E-5 / (1 + 5.64) ^ 5) = 0.0014
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (5.5E-5 + 0.0014) / 35800000 = 0.0417