NSE: NSIL - Nalwa Sons Investments Limited

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = 109.56
CAGR EPS = 23.48%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 109.56 * (1 + 23.48%) / (0.0433 * 2) = 1562.21

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 4.34
Ebitda Yield = 0.4178
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0015
Debt = 0.0793
Market Cap = 11.47
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 11.47 / (11.47 + 0.0793) = 0.9931
Weight Cost Debt = 100% - 0.9931 = 0.0069
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.89
β = -6.44
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -6.44 * 5.94 + 0 = -0.3534
WACC = (0.0015 / 0.0793) * (100% - 0.9931) * (1 - 0.21) + -0.3534 + 0.9931 = 1.16
Terminal Value = Discount (4.34 * (1 + 0.4178) / (1.16 - 0.4178)) = 14.29
Company Value = ∑ (4.34 / (1 + 1.16) ^ 5) = 11.65
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (14.29 + 11.65) / 5140000 = 5046.28

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.7522
FCF Yield = 0.1283
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0015
Debt = 0.0793
Market Cap = 11.47
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 11.47 / (11.47 + 0.0793) = 0.9931
Weight Cost Debt = 100% - 0.9931 = 0.0069
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.89
β = -6.44
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -6.44 * 5.94 + 0 = -0.3534
WACC = (0.0015 / 0.0793) * (100% - 0.9931) * (1 - 0.21) + -0.3534 + 0.9931 = 1.16
Terminal Value = Discount (0.7522 * (1 + 0.1283) / (1.16 - 0.1283)) = 6.86
Company Value = ∑ (0.7522 / (1 + 1.16) ^ 5) = 2.89
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (6.86 + 2.89) / 5140000 = 1897.03