Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = -11.02
CAGR EPS = 7.28%
Key Rate = 0.0364
Excess Key Rate = 2
Price = 43 + (43 * 7.28% / 100) = 46.13

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 1.76
Ebitda Yield = -1.67
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 4.77
Debt = 29.6
Market Cap = 67.27
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 67.27 / (67.27 + 29.6) = 0.69
Weight Cost Debt = 100% - 0.69 = 0.31
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.68
β = -2.33
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.68 + -2.33 * 5.94 + 0 = -0.11
WACC = (4.77 / 29.6) * (100% - 0.69) * (1 - 0.21) + -0.11 + 0.69 = 12.56
Terminal Value = Discount (1.76 * (1 + -1.67) / (12.56 - -1.67)) = -0.36
Company Value = ∑ (1.76 / (1 + 12.56) ^ 5) = 5.2
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.36 + 5.2) / 1530850000 = 3.16

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 6.19
FCF Yield = -1.74
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 4.77
Debt = 29.6
Market Cap = 67.27
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 67.27 / (67.27 + 29.6) = 0.69
Weight Cost Debt = 100% - 0.69 = 0.31
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.68
β = -2.33
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.68 + -2.33 * 5.94 + 0 = -0.11
WACC = (4.77 / 29.6) * (100% - 0.69) * (1 - 0.21) + -0.11 + 0.69 = 12.56
Terminal Value = Discount (6.19 * (1 + -1.74) / (12.56 - -1.74)) = -1.36
Company Value = ∑ (6.19 / (1 + 12.56) ^ 5) = 12.5
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.36 + 12.5) / 1530850000 = 7.28