NSE: KIMS - Krishna Institute of Medical Sciences Limited

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = 7.75
CAGR EPS = -12.24%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 7.75 * (1 + -12.24%) / (0.0433 * 2) = 78.55

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 13.97
Ebitda Yield = 0.1644
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.5457
Debt = 13.55
Market Cap = 157.75
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 157.75 / (157.75 + 13.55) = 0.9209
Weight Cost Debt = 100% - 0.9209 = 0.0791
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.75
β = -1.7
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -1.7 * 5.94 + 0 = -0.0733
WACC = (0.5457 / 13.55) * (100% - 0.9209) * (1 - 0.21) + -0.0733 + 0.9209 = 3.08
Terminal Value = Discount (13.97 * (1 + 0.1644) / (3.08 - 0.1644)) = 104.63
Company Value = ∑ (13.97 / (1 + 3.08) ^ 5) = 47.73
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (104.63 + 47.73) / 80030000 = 1903.76

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0782
FCF Yield = -1.57
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.5457
Debt = 13.55
Market Cap = 157.75
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 157.75 / (157.75 + 13.55) = 0.9209
Weight Cost Debt = 100% - 0.9209 = 0.0791
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.75
β = -1.7
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -1.7 * 5.94 + 0 = -0.0733
WACC = (0.5457 / 13.55) * (100% - 0.9209) * (1 - 0.21) + -0.0733 + 0.9209 = 3.08
Terminal Value = Discount (0.0782 * (1 + -1.57) / (3.08 - -1.57)) = -0.024
Company Value = ∑ (0.0782 / (1 + 3.08) ^ 5) = 0.4753
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.024 + 0.4753) / 80030000 = 5.64