NASDAQ: ZVRA - Zevra Therapeutics, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = -1.3
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 7.52 + (7.52 * 8.66% / 100) = 8.17

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.1091
Ebitda Yield = 0.1755
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0015
Debt = 0.0438
Market Cap = 0.1616
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.1616 / (0.1616 + 0.0438) = 0.7869
Weight Cost Debt = 100% - 0.7869 = 0.2131
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.75
β = 1.25
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 1.25 * 5.94 + 0 = 0.1017
WACC = (0.0015 / 0.0438) * (100% - 0.7869) * (1 - 0.21) + 0.1017 + 0.7869 = 2.77
Terminal Value = Discount (-0.1091 * (1 + 0.1755) / (2.77 - 0.1755)) = -0.7568
Company Value = ∑ (-0.1091 / (1 + 2.77) ^ 5) = -0.3702
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.7568 + -0.3702) / 35450000 = -31.79

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.045
FCF Yield = 0.0586
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0015
Debt = 0.0438
Market Cap = 0.1616
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.1616 / (0.1616 + 0.0438) = 0.7869
Weight Cost Debt = 100% - 0.7869 = 0.2131
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.75
β = 1.25
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + 1.25 * 5.94 + 0 = 0.1017
WACC = (0.0015 / 0.0438) * (100% - 0.7869) * (1 - 0.21) + 0.1017 + 0.7869 = 2.77
Terminal Value = Discount (-0.045 * (1 + 0.0586) / (2.77 - 0.0586)) = -1.34
Company Value = ∑ (-0.045 / (1 + 2.77) ^ 5) = -0.185
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.34 + -0.185) / 35450000 = -43.15