NASDAQ: VECO - Veeco Instruments Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = -0.5648
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 30.03 + (30.03 * 8.66% / 100) = 32.63

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0426
Ebitda Yield = 0.3839
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0118
Debt = 0.279
Market Cap = 1.69
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.69 / (1.69 + 0.279) = 0.8583
Weight Cost Debt = 100% - 0.8583 = 0.1417
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.89
β = -1.52
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -1.52 * 5.94 + 0 = -0.0611
WACC = (0.0118 / 0.279) * (100% - 0.8583) * (1 - 0.21) + -0.0611 + 0.8583 = 3.25
Terminal Value = Discount (0.0426 * (1 + 0.3839) / (3.25 - 0.3839)) = 0.1431
Company Value = ∑ (0.0426 / (1 + 3.25) ^ 5) = 0.11
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.1431 + 0.11) / 53770000 = 4.71

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.1019
FCF Yield = 0.2473
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0118
Debt = 0.279
Market Cap = 1.69
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.69 / (1.69 + 0.279) = 0.8583
Weight Cost Debt = 100% - 0.8583 = 0.1417
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.89
β = -1.52
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -1.52 * 5.94 + 0 = -0.0611
WACC = (0.0118 / 0.279) * (100% - 0.8583) * (1 - 0.21) + -0.0611 + 0.8583 = 3.25
Terminal Value = Discount (0.1019 * (1 + 0.2473) / (3.25 - 0.2473)) = 0.5041
Company Value = ∑ (0.1019 / (1 + 3.25) ^ 5) = 0.3082
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.5041 + 0.3082) / 53770000 = 15.11