Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = 0.3088
CAGR EPS = 19.9%
Key Rate = 0.0389
Excess Key Rate = 2
Price = 0.3088 * (1 + 19.9%) / (0.0389 * 2) = 4.76

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.1485
Ebitda Yield = 0.2472
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0
Debt = 0.0507
Market Cap = 2.25
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.25 / (2.25 + 0.0507) = 0.9779
Weight Cost Debt = 100% - 0.9779 = 0.0221
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 3.01
β = 3.12
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + 3.12 * 5.94 + 0 = 0.2152
WACC = (0 / 0.0507) * (100% - 0.9779) * (1 - 0.21) + 0.2152 + 0.9779 = 0.2136
Terminal Value = Discount (0.1485 * (1 + 0.2472) / (0.2136 - 0.2472)) = 0.7477
Company Value = ∑ (0.1485 / (1 + 0.2136) ^ 5) = 0.4972
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.7477 + 0.4972) / 78160000 = 15.93

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.3242
FCF Yield = 0.3841
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0
Debt = 0.0507
Market Cap = 2.25
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 2.25 / (2.25 + 0.0507) = 0.9779
Weight Cost Debt = 100% - 0.9779 = 0.0221
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 3.01
β = 3.12
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + 3.12 * 5.94 + 0 = 0.2152
WACC = (0 / 0.0507) * (100% - 0.9779) * (1 - 0.21) + 0.2152 + 0.9779 = 0.2136
Terminal Value = Discount (0.3242 * (1 + 0.3841) / (0.2136 - 0.3841)) = 1.16
Company Value = ∑ (0.3242 / (1 + 0.2136) ^ 5) = 0.9309
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.16 + 0.9309) / 78160000 = 26.78