NASDAQ: UHAL - AMERCO

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = 3.21
CAGR EPS = -32.3%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 3.21 * (1 + -32.3%) / (0.0433 * 2) = 25.07

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 2.81
Ebitda Yield = 0.079
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.2555
Debt = 6.33
Market Cap = 10.59
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 10.59 / (10.59 + 6.33) = 0.626
Weight Cost Debt = 100% - 0.626 = 0.374
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.89
β = -0.3391
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -0.3391 * 5.94 + 0 = 0.0088
WACC = (0.2555 / 6.33) * (100% - 0.626) * (1 - 0.21) + 0.0088 + 0.626 = 3.18
Terminal Value = Discount (2.81 * (1 + 0.079) / (3.18 - 0.079)) = 54.87
Company Value = ∑ (2.81 / (1 + 3.18) ^ 5) = 11
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (54.87 + 11) / 196080000 = 335.95

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -1.84
FCF Yield = 0.0363
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.2555
Debt = 6.33
Market Cap = 10.59
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 10.59 / (10.59 + 6.33) = 0.626
Weight Cost Debt = 100% - 0.626 = 0.374
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.89
β = -0.3391
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -0.3391 * 5.94 + 0 = 0.0088
WACC = (0.2555 / 6.33) * (100% - 0.626) * (1 - 0.21) + 0.0088 + 0.626 = 3.18
Terminal Value = Discount (-1.84 * (1 + 0.0363) / (3.18 - 0.0363)) = -362.42
Company Value = ∑ (-1.84 / (1 + 3.18) ^ 5) = -7.8
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-362.42 + -7.8) / 196080000 = -1888.14