Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = 9.45
CAGR EPS = 19.3%
Key Rate = 0.0389
Excess Key Rate = 2
Price = 92.98 + (92.98 * 19.3% / 100) = 110.93

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 19.85
Ebitda Yield = 0.185
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 1.4
Debt = 33.63
Market Cap = 32.81
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 32.81 / (32.81 + 33.63) = 0.4938
Weight Cost Debt = 100% - 0.4938 = 0.5062
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 3.01
β = -0.651
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + -0.651 * 5.94 + 0 = -0.0086
WACC = (1.4 / 33.63) * (100% - 0.4938) * (1 - 0.21) + -0.0086 + 0.4938 = 3.27
Terminal Value = Discount (19.85 * (1 + 0.185) / (3.27 - 0.185)) = 131.55
Company Value = ∑ (19.85 / (1 + 3.27) ^ 5) = 65.41
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (131.55 + 65.41) / 333200000 = 591.12

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 8.48
FCF Yield = 0.1724
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 1.4
Debt = 33.63
Market Cap = 32.81
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 32.81 / (32.81 + 33.63) = 0.4938
Weight Cost Debt = 100% - 0.4938 = 0.5062
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 3.01
β = -0.651
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3.01 + -0.651 * 5.94 + 0 = -0.0086
WACC = (1.4 / 33.63) * (100% - 0.4938) * (1 - 0.21) + -0.0086 + 0.4938 = 3.27
Terminal Value = Discount (8.48 * (1 + 0.1724) / (3.27 - 0.1724)) = 60.62
Company Value = ∑ (8.48 / (1 + 3.27) ^ 5) = 28.47
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (60.62 + 28.47) / 333200000 = 267.38