NASDAQ: TREE - LendingTree, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = -9.46
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 40.17 + (40.17 * 8.66% / 100) = 43.64

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0051
Ebitda Yield = -0.2535
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0217
Debt = 0.5361
Market Cap = 0.2507
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2507 / (0.2507 + 0.5361) = 0.3186
Weight Cost Debt = 100% - 0.3186 = 0.6814
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 3
β = 2.2
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 2.2 * 5.94 + 0 = 0.1606
WACC = (0.0217 / 0.5361) * (100% - 0.3186) * (1 - 0.21) + 0.1606 + 0.3186 = 3.24
Terminal Value = Discount (0.0051 * (1 + -0.2535) / (3.24 - -0.2535)) = 0.0113
Company Value = ∑ (0.0051 / (1 + 3.24) ^ 5) = 0.0458
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0113 + 0.0458) / 12940000 = 4.41

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0291
FCF Yield = -0.1198
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0217
Debt = 0.5361
Market Cap = 0.2507
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.2507 / (0.2507 + 0.5361) = 0.3186
Weight Cost Debt = 100% - 0.3186 = 0.6814
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 3
β = 2.2
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 2.2 * 5.94 + 0 = 0.1606
WACC = (0.0217 / 0.5361) * (100% - 0.3186) * (1 - 0.21) + 0.1606 + 0.3186 = 3.24
Terminal Value = Discount (0.0291 * (1 + -0.1198) / (3.24 - -0.1198)) = 0.1434
Company Value = ∑ (0.0291 / (1 + 3.24) ^ 5) = 0.1749
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.1434 + 0.1749) / 12940000 = 24.6