NASDAQ: TIG - Trean Insurance Group, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = -1.29
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 6.16 + (6.16 * 8.66% / 100) = 6.69

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0203
Ebitda Yield = -0.0613
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0033
Debt = 0.0801
Market Cap = 0.3151
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.3151 / (0.3151 + 0.0801) = 0.7973
Weight Cost Debt = 100% - 0.7973 = 0.2027
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.89
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0289
WACC = (0.0033 / 0.0801) * (100% - 0.7973) * (1 - 0.21) + 0.0289 + 0.7973 = 3.25
Terminal Value = Discount (0.0203 * (1 + -0.0613) / (3.25 - -0.0613)) = 0.1729
Company Value = ∑ (0.0203 / (1 + 3.25) ^ 5) = 0.1054
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.1729 + 0.1054) / 51200000 = 5.44

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.1963
FCF Yield = 0.1264
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0033
Debt = 0.0801
Market Cap = 0.3151
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.3151 / (0.3151 + 0.0801) = 0.7973
Weight Cost Debt = 100% - 0.7973 = 0.2027
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.89
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0289
WACC = (0.0033 / 0.0801) * (100% - 0.7973) * (1 - 0.21) + 0.0289 + 0.7973 = 3.25
Terminal Value = Discount (0.1963 * (1 + 0.1264) / (3.25 - 0.1264)) = 2.01
Company Value = ∑ (0.1963 / (1 + 3.25) ^ 5) = 0.7081
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (2.01 + 0.7081) / 51200000 = 53.04