NASDAQ: SILC - Silicom Ltd.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = -3.94
CAGR EPS = 9.16%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 17.96 + (17.96 * 9.16% / 100) = 19.61

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0
Ebitda Yield = -1.24
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 4.5E-5
Debt = 0.0059
Market Cap = 0.1801
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.1801 / (0.1801 + 0.0059) = 0.968
Weight Cost Debt = 100% - 0.968 = 0.032
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.6
β = -1.23
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + -1.23 * 5.94 + 0 = -0.0473
WACC = (4.5E-5 / 0.0059) * (100% - 0.968) * (1 - 0.21) + -0.0473 + 0.968 = 0.5462
Terminal Value = Discount (0 * (1 + -1.24) / (0.5462 - -1.24)) = 0
Company Value = ∑ (0 / (1 + 0.5462) ^ 5) = 0.000118
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0 + 0.000118) / 6700000 = 0.0176

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0349
FCF Yield = 0.0328
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 4.5E-5
Debt = 0.0059
Market Cap = 0.1801
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.1801 / (0.1801 + 0.0059) = 0.968
Weight Cost Debt = 100% - 0.968 = 0.032
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.6
β = -1.23
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + -1.23 * 5.94 + 0 = -0.0473
WACC = (4.5E-5 / 0.0059) * (100% - 0.968) * (1 - 0.21) + -0.0473 + 0.968 = 0.5462
Terminal Value = Discount (0.0349 * (1 + 0.0328) / (0.5462 - 0.0328)) = 1.28
Company Value = ∑ (0.0349 / (1 + 0.5462) ^ 5) = 0.1611
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (1.28 + 0.1611) / 6700000 = 215.5