Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = 3.2
CAGR EPS = 27.29%
Key Rate = 0.0364
Excess Key Rate = 2
Price = 1.33 + (1.33 * 27.29% / 100) = 1.69

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0478
Ebitda Yield = 0.1566
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0015
Debt = 0.0051
Market Cap = 0.007
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.007 / (0.007 + 0.0051) = 0.5807
Weight Cost Debt = 100% - 0.5807 = 0.4193
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.68
β = -1.5
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.68 + -1.5 * 5.94 + 0 = -0.0626
WACC = (0.0015 / 0.0051) * (100% - 0.5807) * (1 - 0.21) + -0.0626 + 0.5807 = 23.35
Terminal Value = Discount (0.0478 * (1 + 0.1566) / (23.35 - 0.1566)) = 0.2516
Company Value = ∑ (0.0478 / (1 + 23.35) ^ 5) = 0.0955
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.2516 + 0.0955) / 6470000 = 53.65

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0566
FCF Yield = 0.2314
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0015
Debt = 0.0051
Market Cap = 0.007
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.007 / (0.007 + 0.0051) = 0.5807
Weight Cost Debt = 100% - 0.5807 = 0.4193
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.68
β = -1.5
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.68 + -1.5 * 5.94 + 0 = -0.0626
WACC = (0.0015 / 0.0051) * (100% - 0.5807) * (1 - 0.21) + -0.0626 + 0.5807 = 23.35
Terminal Value = Discount (-0.0566 * (1 + 0.2314) / (23.35 - 0.2314)) = -11.81
Company Value = ∑ (-0.0566 / (1 + 23.35) ^ 5) = -0.0995
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-11.81 + -0.0995) / 6470000 = -1840.35