NASDAQ: PSNY - Polestar Automotive

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = -0.5662
CAGR EPS = 43.33%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 2.14 + (2.14 * 43.33% / 100) = 3.06

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -9.45
Ebitda Yield = 0.4623
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.2065
Debt = 3.58
Market Cap = 7.62
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 7.62 / (7.62 + 3.58) = 0.6807
Weight Cost Debt = 100% - 0.6807 = 0.3193
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.6
β = 6.37
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 6.37 * 5.94 + 0 = 0.4044
WACC = (0.2065 / 3.58) * (100% - 0.6807) * (1 - 0.21) + 0.4044 + 0.6807 = 4.81
Terminal Value = Discount (-9.45 * (1 + 0.4623) / (4.81 - 0.4623)) = -26.37
Company Value = ∑ (-9.45 / (1 + 4.81) ^ 5) = -21.39
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-26.37 + -21.39) / 2109379999 = -22.64

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -9.5
FCF Yield = 0.3108
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.2065
Debt = 3.58
Market Cap = 7.62
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 7.62 / (7.62 + 3.58) = 0.6807
Weight Cost Debt = 100% - 0.6807 = 0.3193
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.6
β = 6.37
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 6.37 * 5.94 + 0 = 0.4044
WACC = (0.2065 / 3.58) * (100% - 0.6807) * (1 - 0.21) + 0.4044 + 0.6807 = 4.81
Terminal Value = Discount (-9.5 * (1 + 0.3108) / (4.81 - 0.3108)) = -37.48
Company Value = ∑ (-9.5 / (1 + 4.81) ^ 5) = -25.23
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-37.48 + -25.23) / 2109379999 = -29.73