Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = -0.71
CAGR EPS = 39.51%
Key Rate = 0.0364
Excess Key Rate = 2
Price = 0.02 + (0.02 * 39.51% / 100) = 0.0279

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0112
Ebitda Yield = 0.15
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.002
Debt = 0.0018
Market Cap = 0.019
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.019 / (0.019 + 0.0018) = 0.91
Weight Cost Debt = 100% - 0.91 = 0.09
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.71
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.71 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0271
WACC = (0.002 / 0.0018) * (100% - 0.91) * (1 - 0.21) + 0.0271 + 0.91 = 86.06
Terminal Value = Discount (-0.0112 * (1 + 0.15) / (86.06 - 0.15)) = -0.000804
Company Value = ∑ (-0.0112 / (1 + 86.06) ^ 5) = -0.0083
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.000804 + -0.0083) / 12700000 = -0.71

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0466
FCF Yield = 0.59
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.002
Debt = 0.0018
Market Cap = 0.019
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.019 / (0.019 + 0.0018) = 0.91
Weight Cost Debt = 100% - 0.91 = 0.09
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.71
β = 0
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.71 + 0 * 5.94 + 0 = 0.0271
WACC = (0.002 / 0.0018) * (100% - 0.91) * (1 - 0.21) + 0.0271 + 0.91 = 86.06
Terminal Value = Discount (-0.0466 * (1 + 0.59) / (86.06 - 0.59)) = -0.0124
Company Value = ∑ (-0.0466 / (1 + 86.06) ^ 5) = -0.0146
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0124 + -0.0146) / 12700000 = -2.13