NASDAQ: LNW - Light & Wonder, Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = 1.75
CAGR EPS = 27.58%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 1.75 * (1 + 27.58%) / (0.0458 * 2) = 24.41

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.8788
Ebitda Yield = -0.0243
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.324
Debt = 3.89
Market Cap = 6.71
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 6.71 / (6.71 + 3.89) = 0.6328
Weight Cost Debt = 100% - 0.6328 = 0.3672
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.6
β = 0.1204
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 0.1204 * 5.94 + 0 = 0.0332
WACC = (0.324 / 3.89) * (100% - 0.6328) * (1 - 0.21) + 0.0332 + 0.6328 = 6.55
Terminal Value = Discount (0.8788 * (1 + -0.0243) / (6.55 - -0.0243)) = 6.95
Company Value = ∑ (0.8788 / (1 + 6.55) ^ 5) = 3.85
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (6.95 + 3.85) / 93000000 = 116.03

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.4386
FCF Yield = 0.0474
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.324
Debt = 3.89
Market Cap = 6.71
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 6.71 / (6.71 + 3.89) = 0.6328
Weight Cost Debt = 100% - 0.6328 = 0.3672
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 2.6
β = 0.1204
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 0.1204 * 5.94 + 0 = 0.0332
WACC = (0.324 / 3.89) * (100% - 0.6328) * (1 - 0.21) + 0.0332 + 0.6328 = 6.55
Terminal Value = Discount (0.4386 * (1 + 0.0474) / (6.55 - 0.0474)) = 18.41
Company Value = ∑ (0.4386 / (1 + 6.55) ^ 5) = 1.65
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (18.41 + 1.65) / 93000000 = 215.78