Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = -0.15
CAGR EPS = 7.28%
Key Rate = 0.0364
Excess Key Rate = 2
Price = 2.08 + (2.08 * 7.28% / 100) = 2.23

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -3.2E-5
Ebitda Yield = -0.35
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.000141
Debt = 0.004
Market Cap = 0.0127
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0127 / (0.0127 + 0.004) = 0.76
Weight Cost Debt = 100% - 0.76 = 0.24
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.71
β = -2.41
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.71 + -2.41 * 5.94 + 0 = -0.12
WACC = (0.000141 / 0.004) * (100% - 0.76) * (1 - 0.21) + -0.12 + 0.76 = 2.67
Terminal Value = Discount (-3.2E-5 * (1 + -0.35) / (2.67 - -0.35)) = -4.8E-5
Company Value = ∑ (-3.2E-5 / (1 + 2.67) ^ 5) = -0.000422
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-4.8E-5 + -0.000422) / 7720000 = -0.0608

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0039
FCF Yield = 0.19
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.000141
Debt = 0.004
Market Cap = 0.0127
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0127 / (0.0127 + 0.004) = 0.76
Weight Cost Debt = 100% - 0.76 = 0.24
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.71
β = -2.41
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.71 + -2.41 * 5.94 + 0 = -0.12
WACC = (0.000141 / 0.004) * (100% - 0.76) * (1 - 0.21) + -0.12 + 0.76 = 2.67
Terminal Value = Discount (0.0039 * (1 + 0.19) / (2.67 - 0.19)) = 0.0251
Company Value = ∑ (0.0039 / (1 + 2.67) ^ 5) = 0.013
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0251 + 0.013) / 7720000 = 4.94