Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = -0.39
CAGR EPS = 7.28%
Key Rate = 0.0364
Excess Key Rate = 2
Price = 1.16 + (1.16 * 7.28% / 100) = 1.24

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.32
Ebitda Yield = 0.22
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0033
Debt = 0.033
Market Cap = 0.46
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.46 / (0.46 + 0.033) = 0.93
Weight Cost Debt = 100% - 0.93 = 0.07
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.4
β = -0.74
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.4 + -0.74 * 5.94 + 0 = -0.0197
WACC = (0.0033 / 0.033) * (100% - 0.93) * (1 - 0.21) + -0.0197 + 0.93 = 7.85
Terminal Value = Discount (-0.32 * (1 + 0.22) / (7.85 - 0.22)) = -1.88
Company Value = ∑ (-0.32 / (1 + 7.85) ^ 5) = -0.87
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.88 + -0.87) / 353250000 = -7.79

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.61
FCF Yield = 0.32
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0033
Debt = 0.033
Market Cap = 0.46
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.46 / (0.46 + 0.033) = 0.93
Weight Cost Debt = 100% - 0.93 = 0.07
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.4
β = -0.74
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.4 + -0.74 * 5.94 + 0 = -0.0197
WACC = (0.0033 / 0.033) * (100% - 0.93) * (1 - 0.21) + -0.0197 + 0.93 = 7.85
Terminal Value = Discount (-0.61 * (1 + 0.32) / (7.85 - 0.32)) = -2.28
Company Value = ∑ (-0.61 / (1 + 7.85) ^ 5) = -1.45
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-2.28 + -1.45) / 353250000 = -10.56