Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Schlüsselrate
Excess Key Rate — Wünscht über die Trefferquote überschritten
EPS = -0.53
CAGR EPS = 20.55%
Key Rate = 0.0364
Excess Key Rate = 2
Price = 12.05 + (12.05 * 20.55% / 100) = 14.52

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0023
Ebitda Yield = -1.63
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0065
Debt = 0.37
Market Cap = 1.1
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.1 / (1.1 + 0.37) = 0.75
Weight Cost Debt = 100% - 0.75 = 0.25
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.68
β = 1.51
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.68 + 1.51 * 5.94 + 0 = 0.12
WACC = (0.0065 / 0.37) * (100% - 0.75) * (1 - 0.21) + 0.12 + 0.75 = 1.47
Terminal Value = Discount (0.0023 * (1 + -1.63) / (1.47 - -1.63)) = -0.00081
Company Value = ∑ (0.0023 / (1 + 1.47) ^ 5) = 0.0093
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.00081 + 0.0093) / 128020000 = 0.0665

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Post -Process -Zeit
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Die Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0121
FCF Yield = -0.11
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Schuldendienst
Debt - Verschuldung, Milliarden
Weight Debt - Gewicht der Kapitalisierung im Vergleich zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht in Bezug auf die Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0065
Debt = 0.37
Market Cap = 1.1
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 1.1 / (1.1 + 0.37) = 0.75
Weight Cost Debt = 100% - 0.75 = 0.25
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Abzinsungssatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — Lehrplanrentabilität
β (beta) — Bestimmt das Risiko eines Anteils (Vermögenswert) in Bezug auf den Markt und zeigt die Sensibilität einer Änderung der Rentabilität der Maßnahmen in Bezug auf eine Veränderung der Marktrenditen. Der Beta -Koeffizient kann nicht nur für eine separate Aktion, sondern auch für ein Anlageportfolio berechnet werden.
Risk Premium — Premium -Risiko - ein Preis für das Investitionsrisiko in die Aktion
Country Premium - Landrisiko
k(f) = 2.68
β = 1.51
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.68 + 1.51 * 5.94 + 0 = 0.12
WACC = (0.0065 / 0.37) * (100% - 0.75) * (1 - 0.21) + 0.12 + 0.75 = 1.47
Terminal Value = Discount (0.0121 * (1 + -0.11) / (1.47 - -0.11)) = 0.077
Company Value = ∑ (0.0121 / (1 + 1.47) ^ 5) = 0.0751
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.077 + 0.0751) / 128020000 = 1.19