NASDAQ: ITCI - Intra-Cellular Therapies, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Leitzins
Excess Key Rate — Gewünschte Überschreitung des Leitzinses
EPS = -1.46
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 96.79 + (96.79 * 8.66% / 100) = 105.17

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.1628
Ebitda Yield = 0.005
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0074
Debt = 0.0169
Market Cap = 5.4
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 5.4 / (5.4 + 0.0169) = 0.9969
Weight Cost Debt = 100% - 0.9969 = 0.0031
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 3
β = 8.56
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 8.56 * 5.94 + 0 = 0.5383
WACC = (0.0074 / 0.0169) * (100% - 0.9969) * (1 - 0.21) + 0.5383 + 0.9969 = 34.71
Terminal Value = Discount (-0.1628 * (1 + 0.005) / (34.71 - 0.005)) = -0.1079
Company Value = ∑ (-0.1628 / (1 + 34.71) ^ 5) = -0.3588
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.1079 + -0.3588) / 95880000 = -4.87

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Fairer Preis
Terminal Value — Kosten in der Zeit nach der Prognose
Company Value — Kosten im Prognosezeitraum
Count shares - Anzahl der Aktien
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.1212
FCF Yield = -0.0053
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Kosten für den Schuldendienst
Debt - Pflicht
Weight Debt - Kapitalisierungsgewicht im Verhältnis zur Verschuldung
Weight Cost Debt - Schuldengewicht im Verhältnis zur Kapitalisierung
Tax - Steuer
Interest Expense = 0.0074
Debt = 0.0169
Market Cap = 5.4
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 5.4 / (5.4 + 0.0169) = 0.9969
Weight Cost Debt = 100% - 0.9969 = 0.0031
Tax = 0.21
Cost Of Equity — Diskontsatz
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — risikofreie Rendite
β (beta) — Bestimmt das Risikomaß einer Aktie (Vermögenswert) im Verhältnis zum Markt und zeigt die Sensitivität von Änderungen der Rentabilität der Aktie im Verhältnis zu Änderungen der Marktrentabilität.
Risk Premium — Risikoprämie – Prämie für das Risiko einer Anlage in Aktien
Country Premium - Länderrisiko
k(f) = 3
β = 8.56
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + 8.56 * 5.94 + 0 = 0.5383
WACC = (0.0074 / 0.0169) * (100% - 0.9969) * (1 - 0.21) + 0.5383 + 0.9969 = 34.71
Terminal Value = Discount (-0.1212 * (1 + -0.0053) / (34.71 - -0.0053)) = -0.0771
Company Value = ∑ (-0.1212 / (1 + 34.71) ^ 5) = -0.2742
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0771 + -0.2742) / 95880000 = -3.66